スマイルカーブフラッシュ
日経225オプション取引の重要な指標が一目でわかる!
日経225オプション取引の重要な指標のひとつであるインプライドボラティリティ(IV)をチャート化したスマイルカーブを自動更新で表示いたします。
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特長
- スマイルカーブとは?
- IVとプレミアムの関係
スマイルカーブとは?
オプションのIVをチャート化し、動きを可視化したものです。当該限月のプットまたはコール(あるいはその両方)のIVを各権利行使価格で結んでいます。その形が「ほほえみ」のように見えることからスマイルカーブと言われています。
スマイルカーブは流動性の高い限月ほど形成されやすい傾向がありますが、その傾向が崩れ、スマイルカーブに歪み(出っ張りやくぼみ)が発生することがあります。こうした歪みはその権利行使価格でのIVの変動を示しており、これをチャンスととらえて割安になったオプションを買い、または割高になったオプションを売る、もしくは手仕舞うといった判断の材料として活用できます。
IVとプレミアムの関係
オプションは将来を予測して、対象となる源資産の買う権利、売る権利を売買します。その将来の期待値がIVであり、その期待値が大きければプレミアムは高く、小さければプレミアムは安くなる傾向があります。同じプレミアムであっても、IVが高いか低いかで、割高か割安かを判断する指標としても用いられることから、IVは重要な指標と言えます。
機能
主な機能
スマイルカーブフラッシュの取引活用例
動作環境
スマイルカーブフラッシュの推奨環境はこちらをご参照ください。
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